Основные понятия и принципы маржинальной торговли на рынке Форекс

Основные понятия и принципы маржинальной торговли на рынке ФорексЕще недавно рынок Форекс был практически недоступен для частного инвестора. Однако всеобщая компьютеризация и развитие Интернета привели к колоссальному росту популярности этого рынка среди частных инвесторов. Однако главным фактором столь стремительного роста популярности валютного рынка, безусловно, является появление возможности торговать с кредитным плечом. Т.е., имея всего лишь 200 USD, Вы сможете совершать сделки на суммы до 20,000 USD. А недостающие 19,800 долларов США дилинговый центр предоставит Вам в кредит.

Маржинальная торговля — проведение торговых операций с использованием кредитного плеча, когда трейдер имеет возможность совершать сделки на суммы, значительно превышающие размер его торгового счета.

Кредитное плечо — это соотношение между суммой залога и размер совершаемой сделки: 1:20, 1:40, 1:50, 1:100. Кредитное плечо 1:100 означает, что для осуществления сделки на Forex / Форекс необходимо иметь на торговом счете в дилинговом центре сумму в 100 раз меньшую, чем сумма сделки.

В зависимости от значений макроэкономических показателей, учетных ставок, политики центральных банков, времени суток, предпочтений и ожиданий участников рынка FOREX и от множества иных причин котировки валют находятся в непрерывном движении. Задача частного инвестора — попытаться определить направление будущей динамики курса валюты и купить валюту, цена на которую повышается, и продать валюту, цена на которую падает, а затем, совершив обратную сделку, получить прибыль.

Допустим, Вы внесли 500 долларов США на свой торговый счет. Дилинговый центр предоставляет Вам кредитное плечо 1:100. Это означает, что, имея 500 долларов на счете, Вы сможете совершить одну или несколько сделок, суммарным объемом максимум 50,000 USD. Однако согласно правилам контроля над капиталом (Money Management), которые я рассмотрю далее, не рекомендуется совершать сделки на весь счет, т.к. возрастает риск потери средств в результате неблагоприятного изменения курса.

Предположим, что Вы проанализировали рынок (о методах технического и фундаментального анализа мы также расскажем ниже) и считаете, что курс EUR/GBP пойдет вверх. Текущий курс – 0.6896/0.6900.

Напомним, что:

Курс (котировка) валютной пары — это сколько единиц валюты, стоящей второй в аббревиатуре, дают за 1 единицу валюты, которая стоит первой в аббревиатуре. Например, фраза «курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.2505» означает, что за 1 евро дают 1.2505 доллара США.

Bid (бид) — это цена, по которой Вы можете продать валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере — евро), и купить соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере — доллар США).

Ask (аск) — это цена, по которой Вы можете купить валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере — евро), и продать соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере — доллар США).

Spread (спрэд) — разница между Ask и Bid.

На рынке Forex / Форекс выражение «купить EUR/USD» означает покупку валюты, стоящей первой в аббревиатуре, и продажу валюты, стоящей второй в аббревиатуре, т.е. покупку евро с одновременной продажей долларов. Покупка всегда происходит по цене Ask. Выражение «продать EUR/USD» означает продажу евро (первой валюты) и покупку долларов США (второй валюты). Продажа всегда происходит по цене Bid.

Когда инвестор предполагает, что евро относительно доллара будет дорожать, то он покупает евро в надежде продать их в будущем по более высокой цене. Для этого трейдер производит покупку EUR/USD, т.е. покупает валюту, стоящую в аббревиатуре первой (EUR), и продает валюту, стоящую в аббревиатуре второй (USD). На языке профессионалов это означает, что он открывает длинную позицию по EUR/USD (Long position или просто Long).

Если же трейдер ожидает ослабления евро относительно доллара США, то он продает EUR/USD, т.е. продает валюту, стоящую в аббревиатуре первой (EUR), и покупает валюту, стоящую в аббревиатуре второй (USD). В результате такой операции трейдер получит прибыль, если курс EUR/USD упадет, т.е. за один евро будут давать меньше долларов США. В этом случае говорят, что трейдер встал в короткую позицию (Short position или просто Short).

Вернемся к нашему примеру. Поскольку Вы считаете, что курс EUR/GBP пойдет вверх, то Вы покупаете 10,000 EUR/GBP (покупаете EUR и продаете GBP) по текущему курсу, т.е. по котировке Ask (0.6900). Предположим, что наш прогноз оказался верным, и курс EUR/GBP вырос на 100 пипсов.

Pips (пипс) — это минимальная величина изменения цены. Для валютной пары EUR/GBP 1 пипс равен 0.0001. Для других валютных пар значения 1 пипса приведены в табл. 2.

Поскольку Ваш прогноз оказался верным и курс EUR/GBP вырос на 100 пипсов (т.е. до 0.6996/0.7000), Вы принимаете решение зафиксировать прибыль на этом уровне. Вы закрываете свою открытую позицию на покупку продажей. Т.к. продаем всегда по цене Bid, то Вы можете продать EUR/GBP (продать EUR и купить GBP) по цене 0.6996. Финансовый результат Вашей сделки показан в табл. 1.Операция Курс EUR GBP

Покупка EUR и продажа GBP 0.6896/0.6900 +10 000 -6 900

Продажа EUR и покупка GBP 0.6996/0.7000 -10 000 +6 996

Финансовый результат сделки 0 +96

Табл. 1. Финансовый результат открытия позиции на покупку EUR/GBP по 0.6900 с последующим закрытием по 0.6996.

Значит, на этой сделке Вы заработали 96 GBP, что составляет примерно 175.11 долларов США по текущему курсу GBP/USD 1.8241. При этом Ваши вложения составили всего 500 долларов, а данное движение курса могло произойти в течение нескольких часов/дней. Валюта Название Размер 1 лота Размер необходимой

маржи на 1 лот Величина 1 пипса

EUR/USD Евро к доллару США 100 000 EUR 1 000 EUR 0.0001

USD/CHF Доллар США к швейцарскому франку 100 000 USD 1 000 USD 0.0001

GBP/USD Британский фунт к доллару США 70 000 GBP 700 GBP 0.0001

USD/JPY Доллар США к японской йене 100 000 USD 1 000 USD 0.01

AUD/USD Австралийский доллар к доллару США 200 000 AUD 2 000 AUD 0.0001

USD/CAD Доллар США к канадскому доллару 100 000 USD 1 000 USD 0.0001

EUR/CHF Евро к швейцарскому франку 100 000 EUR 1 000 EUR 0.0001

EUR/JPY Евро к японской йене 100 000 EUR 1 000 EUR 0.01

EUR/GBP Евро к британскому фунту 100 000 EUR 1 000 EUR 0.0001

GBP/JPY Британский фунт к японской йене 70 000 GBP 700 GBP 0.01

GBP/CHF Британский фунт к швейцарскому франку 70 000 GBP 700 GBP 0.0001

EUR/CAD Eвро к канадскому доллару 100 000 EUR 1 000 EUR 0.0001

EUR/AUD Евро к австралийскому доллару 100 000 EUR 1 000 EUR 0.0001

NZD/USD Новозеландский доллар к доллару США 200 000 NZD 2 000 NZD 0.0001

USD/SEK Доллар США к шведской кроне 100 000 USD 1 000 USD 0.0001

USD/DKK Доллар США к датской кроне 100 000 USD 1 000 USD 0.0001

USD/NOK Доллар США к норвежской кроне 100 000 USD 1 000 USD 0.0001

USD/SGD Доллар США к сингапурскому доллару 100 000 USD 1 000 USD 0.0001

USD/ZAR Доллар США к южно-африканскому рэнду 100 000 USD 1 000 USD 0.0001

CHF/JPY Швейцарский франк к японской йене 100 000 CHF 1 000 CHF 0.01

Табл.2. Размер 1 лота и величина 1 пипса для различных валютных пар в Дилинговом центре «Альпари».

В следующих своих постах я продолжу рассказ о том, как частный инвестор может получить на рынке Forex / Форекс доход, превышающий проценты по банковским депозитам.